بر اساس پرونده‌ای که در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ثبت شده، نزدیک به ۴۰ درصد از درآمد انویدیا در سه‌ماهه دوم تنها از دو مشتری حاصل شده است.
روز چهارشنبه، این شرکت گزارش داد که در سه‌ماهه‌ای که در تاریخ ۲۷ ژوئیه (۵ مرداد) به پایان رسید، به رکورد درآمدی ۴۶.۷ میلیارد دلار دست یافته که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۵۶ درصد رشد داشته و عمدتاً تحت تأثیر رونق مراکز داده مرتبط با هوش مصنوعی بوده است. با این حال، گزارش‌های تکمیلی نشان داده‌اند که بخش بزرگی از این رشد، وابسته به تعداد اندکی از مشتریان بوده است.
به طور دقیق‌تر، انویدیا اعلام کرد که تنها یک مشتری ۲۳ درصد از کل درآمد سه‌ماهه دوم را به خود اختصاص داده، در حالی که فروش به مشتری دیگر حدود ۱۶ درصد از همین درآمد بوده است. در اسناد ارائه شده، هویت این دو مشتری مشخص نشده و صرفاً با عنوان مشتری A و مشتری B از آنان یاد شده است.
در نیمه نخست سال مالی جاری، انویدیا اعلام کرده که مشتری A و مشتری B به ترتیب ۲۰ درصد و ۱۵ درصد از کل درآمد شرکت را تشکیل داده‌اند. همچنین چهار مشتری دیگر سهم‌هایی برابر ۱۴ درصد، ۱۱ درصد، ۱۱ درصد و ۱۰ درصد از درآمد سه‌ماهه دوم را به خود اختصاص داده‌اند.
این شرکت در پرونده خود توضیح داده که تمامی این مشتریان «مستقیم» محسوب می‌شوند، یعنی شرکت‌هایی نظیر تولیدکنندگان و توزیع‌کنندگانی که تراشه‌ها را به صورت مستقیم از انویدیا خریداری می‌کنند. در مقابل، مشتریان غیرمستقیم همچون ارائه‌دهندگان خدمات ابری و شرکت‌های اینترنتی مصرفی، تراشه‌های انویدیا را از همین مشتریان تهیه می‌کنند.
به عبارت دیگر، احتمال آنکه یکی از شرکت‌های بزرگ ارائه‌دهنده خدمات ابری نظیر مایکروسافت، اوراکل، آمازون یا گوگل همان مشتری A یا B باشد، اندک به نظر می‌رسد، هرچند این شرکت‌ها ممکن است به شکل غیرمستقیم نقش اصلی را در این حجم عظیم از خرید ایفا کرده باشند. نیکول کرِس، مدیر ارشد مالی انویدیا، اعلام کرده که ارائه‌دهندگان بزرگ خدمات ابری ۵۰ درصد از درآمد مراکز داده انویدیا را به خود اختصاص داده‌اند و این بخش به تنهایی ۸۸ درصد از کل درآمد شرکت را شامل می‌شود.
این وضعیت چه معنایی برای آینده انویدیا دارد؟ دیو نووسل، تحلیلگر شرکت Gimme Credit، در گفتگو با Fortune گفت که هرچند «تمرکز درآمد در میان گروهی بسیار محدود از مشتریان می‌تواند ریسک قابل توجهی به همراه داشته باشد، اما نکته مثبت آن است که این مشتریان دارای ذخایر نقدی عظیم بوده، جریان نقد آزاد فوق‌العاده‌ای تولید می‌کنند و پیش‌بینی می‌شود در چند سال آینده سرمایه‌گذاری سنگینی در حوزه مراکز داده انجام دهند.»
دیدگاه ها